Законопроект о финансовом хабе в Таиланде: основные положения и влияние на бизнес

Примечание: статья обновлена после окончательного одобрения законопроекта Кабинетом министров Таиланда 15 июля 2025 года.

Введение

15 июля 2025 года Кабинет министров Таиланда окончательно одобрил проект закона о создании Финансового хаба («Законопроект»), ранее одобренный в принципе 4 февраля. Цель инициативы — превратить Таиланд в региональный центр международных финансовых услуг, предложив новый лицензионный режим, регуляторные исключения и ограниченные стимулы для компаний, работающих с нерезидентами.

Законопроект направлен в парламент для дальнейшего рассмотрения.

Цели Законопроекта

Законопроект направлен на достижение трёх основных задач:

• Привлечение иностранных инвестиций — упрощение условий для выхода международных финансовых компаний на рынок Таиланда

• Расширение финансового сектора — повышение конкурентоспособности страны в регионе и на глобальном уровне

• Снижение барьеров — предоставление регуляторных исключений для приоритетных видов деятельности

Предусмотрена модель “out-out”, при которой капитал привлекается и размещается за пределами Таиланда, а клиенты — исключительно нерезиденты. В будущем может быть разрешена частичная работа на внутреннем рынке (“out-in”) в рамках дополнительных нормативных актов.

Целевые финансовые сектора

Законопроект распространяется на компании, работающие в следующих секторах:

• Коммерческие банки

• Платёжные услуги

• Операции с ценными бумагами и деривативами

• Бизнес с цифровыми активами

• Страхование и перестрахование

• Брокерские услуги в страховании

• Другие финансовые или сопутствующие услуги, определяемые Комитетом и одобряемые Кабинетом министров

Лицензированные компании должны в основном обслуживать нерезидентов. Исключения допускаются только в отношении сделок с другими регулируемыми участниками рынка в Таиланде (например, лицензированными брокерами).

Лицензирование и регулирование

За лицензирование и надзор будет отвечать Комитет по регулированию и продвижению финансового хаба, действующий при Министерстве финансов. Он также будет определять специальные финансовые зоны и координировать деятельность с Банком Таиланда (BOT), Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссией по страхованию (OIC).

Основные требования:

• Регистрация в Таиланде — через тайское юрлицо или филиал иностранной компании

• Проверка акционеров и руководителей — проводится после выдачи лицензии

• Минимальный процент тайского персонала — устанавливается Комитетом

• Использование в названии компании формулировки “Special Financial Entity (Thailand)”

Регуляторные исключения

Лицензированные компании освобождаются от действия следующих актов:

• Закон об иностранном бизнесе (FBA) — разрешение на 100% иностранное владение

• Семь ключевых финансовых законов (включая Закон о финансовых институтах и Закон о ценных бумагах) — за исключением норм о надзоре за группами компаний и положений о санкциях

• Закон о кондоминиумах — снятие ограничения в 49% на долю иностранцев при условии использования недвижимости для бизнеса или проживания

Эти исключения действуют только в пределах определённых финансовых зон и не распространяются на деятельность на внутреннем рынке.

Льготы

Законопроект предусматривает следующие льготы:

• Право владения кондоминиумами сверх установленного лимита

• Возможность привлечения иностранных специалистов, включая профессии, закрытые для иностранцев

• Упрощённые визовые и миграционные процедуры

• Право на налоговые льготы в рамках Налогового кодекса (будут уточнены в подзаконных актах)

При этом широкие налоговые каникулы или освобождения от налога законом не предусмотрены.

Комплаенс и надзор

Независимо от льгот, компании обязаны:

• Выполнять нормы по борьбе с отмыванием денег (AML) и сообщать о крупных транзакциях

• Соблюдать процедуры KYC и проверки клиентов

• Поддерживать нормативы по капиталу, управлению и контролю за рисками

• Взаимодействовать с BOT, SEC и OIC в части отчётности и надзора

Закон прямо запрещает предоставление услуг резидентам Таиланда, за исключением чётко обозначенных случаев.

Потенциальные риски и вызовы

Несмотря на потенциальные выгоды, законопроект несёт в себе определённые риски:

• Конфликт полномочий — потребуется скоординированное взаимодействие между Минфином, BOT, SEC и другими органами

• Ограниченные стимулы — отсутствие налоговых каникул может снизить конкурентоспособность Таиланда по сравнению с Сингапуром и Гонконгом

• Регуляторная неопределённость — ключевые детали будут прописаны в подзаконных актах

• Риски для местных игроков — льготный режим для иностранцев может вызывать недовольство у тайских финорганизаций

Выводы и следующие шаги

Законопроект о финансовом хабе — это важный шаг в трансформации экономики Таиланда. Однако его успех зависит от:

• Создания работоспособного регулятора

• Принятия подзаконных актов

• Эффективной координации между всеми надзорными органами

Что делать бизнесу сейчас?

• Следить за прохождением закона и публикацией подзаконных актов и инструкций

• Оценить соответствие нового режима своей бизнес-модели

• Получить юридическую консультацию по вопросам лицензирования и налогообложения

Свяжитесь с нами для экспертной консультации по вопросам регулирования и лицензирования в Таиланде.