Криптолицензия в Таиланде: Полное руководство 2025 по требованиям SEC и подаче заявки

Нормативная база

В Таиланде деятельность, связанная с цифровыми активами, регулируется Чрезвычайным указом о бизнесе с цифровыми активами B.E. 2561 (2018) (Emergency Decree on Digital Asset Businesses B.E. 2561 (2018)). Этот основополагающий акт, дополненный правилами Министерства финансов (MOF) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), формирует основу национальной системы регулирования.

Неофициальный консолидированный перевод Указа на английский язык доступен на сайте SEC, где также находится портал нормативных актов по регулированию цифровых активов.

Получение лицензии — это двухэтапный процесс: сначала SEC рассматривает заявку и выносит рекомендацию, после чего MOF даёт окончательное одобрение и выдает лицензию.

Лицензированные операторы обязаны соблюдать также ряд других ключевых законов, включая:

• Закон о борьбе с отмыванием денег (Anti-Money Laundering Act, AMLA) — устанавливает строгие требования AML/KYC, контроль осуществляет Управление по борьбе с отмыванием денег (Anti-Money Laundering Office, AMLO).
• Закон о платёжных системах B.E. 2560 (2017) (Payment Systems Act B.E. 2560 (2017)) — регулирует услуги, связанные с электронными кошельками и обработкой платежей.
• Закон о кибербезопасности (Cybersecurity Act) и Закон о защите персональных данных (Personal Data Protection Act, PDPA) — регулируют безопасность информационных систем и обработку персональных данных пользователей.
• Закон об иностранном бизнесе B.E. 2542 (1999) (Foreign Business Act B.E. 2542 (1999)) — ограничивает возможность иностранцев владеть контрольным пакетом акций лицензируемой компании, если не получена отдельная лицензия на ведение иностранного бизнеса.

Категории лицензий для бизнеса с цифровыми активами в Таиланде

Определение цифровых активов — статья 3 Чрезвычайного указа B.E. 2561 (2018)

1. Криптовалюта — электронная единица данных, созданная в электронной системе или сети с целью использования в качестве средства обмена при приобретении товаров, услуг или иных прав, а также для обмена между цифровыми активами; включает также любые иные электронные единицы данных, определённые в уведомлениях Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
2. Цифровой токен — электронная единица данных, созданная в электронной системе или сети с целью:
   • определения права лица на участие в инвестиции в проект или бизнес; или
   • определения права лица на получение конкретного товара, конкретной услуги или иного определённого права по соглашению между эмитентом и держателем.
   Включает также любые иные электронные единицы данных, касающиеся прав, определённые в уведомлениях SEC.

Определение «бизнеса с цифровыми активами»

Согласно Указу, бизнес с цифровыми активами означает:

• Биржа цифровых активов;
• Брокер цифровых активов;
• Дилер цифровых активов;
• Иные виды деятельности, связанные с цифровыми активами, определяемые Министром по рекомендации SEC.

Основные типы лицензий

Биржа цифровых активов (Digital Asset Exchange)

«Центр или сеть, созданные для торговли или обмена цифровыми активами. Такая биржа функционирует путём сопоставления заявок, организации сделок между сторонами, предоставления соответствующей системы либо содействия лицам, желающим осуществлять торговлю или обмен цифровыми активами, в заключении сделок в рамках обычной коммерческой деятельности».

Брокер цифровых активов (Digital Asset Broker)

«Лицо, которое оказывает услуги или публично заявляет о готовности оказывать услуги в качестве брокера или агента любого лица в отношении торговли или обмена цифровыми активами в ходе обычной коммерческой деятельности за вознаграждение или иную плату».

Дилер цифровых активов (Digital Asset Dealer)

«Лицо, которое оказывает услуги или публично заявляет о готовности оказывать услуги в отношении торговли или обмена цифровыми активами от своего имени и за свой счёт в ходе обычной коммерческой деятельности вне биржи цифровых активов».

Дополнительные регулируемые виды деятельности

Портал цифровых токенов (ICO Portal, Digital Token Portal Service Provider) — предоставляет электронную систему для предложения вновь выпущенных цифровых токенов. Отвечает за проверку характеристик токенов, соответствия эмитента требованиям, а также полноты и достоверности регистрационных заявлений, проектов проспектов и иных документов для раскрытия.   

Управляющий фондом цифровых активов (Digital Asset Fund Manager) — управляет портфелями или инвестиционными фондами, включающими цифровые активы.   

Консультант по цифровым активам (Digital Asset Advisor) — оказывает консультации по вопросам инвестирования в цифровые активы за вознаграждение.   

Поставщик кастодиальных кошельков цифровых активов (Digital Asset Custodial Wallet Provider) — оказывает услуги по хранению и обеспечению сохранности цифровых активов и приватных ключей. Этот вид деятельности регулируется с 2022 года.  

Основные лицензионные требования

Для получения лицензии на ведение деятельности с цифровыми активами в Таиланде заявители должны соответствовать строгим требованиям, установленным Министерством финансов и контролируемым Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Это гарантирует, что на рынок выходят только хорошо капитализированные, надёжные и готовые к работе компании.

Корпоративная структура

• Заявители обязаны учредить компанию, зарегистрированную в Таиланде, с зарегистрированным офисом на территории страны.
• Регистрация в Департаменте развития бизнеса (DBD) должна быть завершена до подачи заявки на лицензию.

Минимальный уставный капитал

Действующие требования к капиталу установлены Уведомлением SEC № KorThor. 28/2567 (принято 7 октября 2024 г., вступило в силу 1 ноября 2024 г.). Ключевой фактор — наличие хранения клиентских активов: если оператор удерживает активы клиентов, требования выше.

Переходный период:

• до 1 мая 2025 г. — не менее 50% от установленного капитала,
• до 1 ноября 2025 г. — полное соответствие.

Поддержание чистого капитала (Net Capital, NC)

Помимо оплаченного уставного капитала, лицензированные операторы обязаны постоянно поддерживать минимальный уровень чистого капитала в соответствии с новыми правилами SEC, вступившими в силу 1 ноября 2024 г.

• 25 млн THB — для операторов, хранящих клиентские активы;
• 5 млн THB — для операторов, не хранящих клиентские активы.

Эти значения являются базовыми («капитальный пол»). Сверх них операторы должны держать дополнительные суммы, рассчитываемые по риск-ориентированной модели, включая риски хранения (разные нормативы для горячих и холодных кошельков) и риски, связанные с оказанием торговых услуг.

Менеджмент и собственники

• Директора, руководители и акционеры, владеющие 10% и более, проходят проверку SEC (fit and proper test).
• Проверка охватывает личную добропорядочность, финансовое положение и профессиональный опыт.

Операционная готовность

Для получения лицензии заявители должны представить:

• бизнес-план и структуру корпоративного управления;
• надёжные ИТ- и киберсистемы в соответствии с требованиями SEC;
• систему AML/KYC (проверка клиентов, мониторинг транзакций, отчётность в AMLO);
• бухгалтерский учёт, внутренний контроль и квалифицированный персонал.

Пошлины и сборы

Единовременные сборы

Ежегодные надзорные сборы

Сборы за ICO / Предложение токенов

Прочие расходы

Кроме государственных пошлин, операторы должны учитывать:

• ежегодные аудиты и проверки на соответствие;
• сертификацию ИТ- и киберсистем;
• внедрение и сопровождение систем AML/KYC.

Зарубежные операторы

Лицензионный режим больше не ограничивается только местными компаниями. После поправок 2025 года к Чрезвычайному указу о бизнесе с цифровыми активами под действие тайского регулирования подпадают и зарубежные платформы, которые активно ориентируются на пользователей в Таиланде.

Иностранный оператор считается ведущим деятельность в Таиланде, если он:

• использует тайский язык на своей платформе или в услугах;
• принимает или обрабатывает платежи в тайских батах;
• рекламирует или продвигает услуги, специально ориентированные на жителей Таиланда.

Эти правила означают, что иностранные криптоплатформы больше не могут обслуживать тайских клиентов без получения местной лицензии.

Подробный разбор этих изменений и их влияния на международных операторов см. в нашей статье:

Таиланд усиливает регулирование криптоплатформ и борьбу с онлайн-преступлениями

Процесс лицензирования

Получение лицензии на деятельность с цифровыми активами в Таиланде представляет собой структурированный многоэтапный процесс под надзором Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Министерства финансов (MOF). Хотя требования достаточно строгие, сам процесс предсказуем при системном подходе.

Этап подготовки

До подачи официальной заявки заявитель должен завершить несколько ключевых шагов:

• Регистрация компании: заявитель должен быть тайским юридическим лицом (частная или публичная компания) с зарегистрированным офисом в Таиланде.
• Внесение капитала: требуемый оплаченный капитал должен быть полностью внесён на счёт в тайском банке до подачи заявки.
• Досье заявителя: в состав документов должны входить подробный бизнес-план, структура корпоративного управления, документация по ИТ и кибербезопасности, а также программа соответствия AML/CFT.
• Самооценка и внутренние регламенты: SEC предоставляет официальные чек-листы и руководства по готовности, которые помогают заявителям оценить соответствие перед подачей заявки.

Предварительная консультация

SEC предлагает заявителям возможность пройти предварительную консультацию, на которой можно представить бизнес-модель, планы корпоративного управления и используемые системы ещё до подачи заявки. Эта процедура не является обязательной, но является эффективным способом снизить риск отказа: она помогает выявить потенциальные проблемы на раннем этапе, уменьшить вероятность отклонения и избежать лишних затрат. Предварительная консультация особенно рекомендуется для сложных бизнес-моделей.

Подача и рассмотрение заявки

Процесс рассмотрения заявки состоит из двух этапов:

• Рассмотрение SEC (до 90 дней): SEC оценивает заявку, проверяя финансовую устойчивость, безопасность ИТ-систем, готовность AML/KYC, а также деловую репутацию и благонадёжность директоров и акционеров. На этом этапе часто запрашиваются уточнения или дополнительные документы.
• Одобрение MOF (до 60 дней): если SEC признаёт заявку удовлетворительной, она направляет рекомендацию в Министерство финансов, которое принимает окончательное решение о выдаче или отказе в лицензии.

Общий срок официального рассмотрения составляет 150 дней с момента подачи полного пакета документов. Однако с учётом подготовительного этапа весь процесс обычно занимает от 9 до 12 месяцев.

Обязанности после получения лицензии

Получение лицензии — это только начало. Лицензированные операторы цифровых активов в Таиланде находятся под постоянным надзором SEC и обязаны соблюдать строгие операционные, финансовые и отчётные требования.

Начало деятельности

• Срок: в соответствии с Постановлением MOF № 2 B.E. 2563 (2020) лицензированный оператор обязан начать деятельность в течение 180 дней с даты выдачи лицензии.
• Риск отзыва: если деятельность не начата в установленный срок, Министерство финансов вправе отозвать лицензию.

Текущие обязанности по соблюдению требований

После начала работы оператор обязан постоянно выполнять правила SEC и связанные законы, включая:

• AML/CFT: строгая реализация требований Закона о противодействии отмыванию денег B.E. 2542, включая KYC, мониторинг транзакций, отчётность по подозрительным операциям и хранение данных.
• Сегрегация клиентских активов: средства и цифровые активы клиентов должны храниться отдельно от активов компании и не могут использоваться в её интересах.
• Управление рисками и кибербезопасность: компании обязаны поддерживать надёжные ИТ-системы в соответствии с Приказом SEC № กธ. 23/2567 (2024) и техническими стандартами.
• Реклама и защита инвесторов: обязательное соблюдение правил раскрытия информации, управления рисками и рекламы; запрещены вводящие в заблуждение маркетинговые практики.
• Использование цифровых активов для платежей: в соответствии с совместными заявлениями SEC и Банка Таиланда операторы не могут продвигать или облегчать использование криптовалют как прямого средства платежа за товары или услуги.
• Регуляторная отчётность: регулярное представление финансовой и операционной отчётности в SEC и AMLO.

Отчётность и надзор

• Регулярная отчётность: операторы обязаны подавать периодическую финансовую отчётность, отчёты о соблюдении требований и оценку рисков в SEC.
• Аудит: ежегодные аудиторские проверки должны проводиться аудиторами, аккредитованными SEC.
• Надзорные сборы: операторы обязаны уплачивать текущие надзорные сборы (рассчитываются от объёма транзакций или в фиксированном размере, в зависимости от лицензии).

Ответственность за нарушения

В Таиланде предусмотрены строгие санкции за нарушения в рамках Чрезвычайного указа о бизнесе с цифровыми активами:

• Деятельность без лицензии: лишение свободы на срок от 2 до 5 лет и штраф от 200 000 до 500 000 батов, а также ежедневные штрафы.
• Нарушение условий лицензии: предписания об устранении нарушений, приостановка или отзыв лицензии.
• Нарушения AML/CFT: уголовная ответственность и возможная потеря лицензии.
• Недостоверная информация или нарушения правил рекламы: штрафы SEC, приостановка деятельности и потенциальные гражданские иски.

Невыполнение требований грозит не только финансовыми санкциями, но и отзывом лицензии, что фактически означает закрытие бизнеса.

Основные участники рынка цифровых активов в Таиланде

На рынке цифровых активов Таиланда доминируют биржи и платформы, за которыми стоят крупные местные и международные компании. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) ведёт официальный реестр лицензированных операторов. Среди ключевых игроков:

Bitkub – Лидер рынка и один из первых обладателей лицензии, с крупнейшей базой розничных пользователей и сильной узнаваемостью бренда в Таиланде.   

Gulf Binance – Совместное предприятие между Binance, крупнейшей в мире криптобиржей, и Gulf Energy, тайским энергетическим конгломератом, возглавляемым одним из богатейших бизнесменов страны.   

Orbix (Kasikornbank Group) – Ранее Satang Pro, теперь принадлежит Kasikornbank. Интегрирована в экосистему «Orbix» от KBank, охватывающую услуги биржи, кастодиального хранения и управления фондами.   

InnovestX (SCB X Group) – Дочерняя компания SCB X в сфере цифровых активов, использующая клиентскую базу Siam Commercial Bank и предлагающая акции, фонды и цифровые активы на единой платформе.   

Upbit Thailand – Работает как совместное предприятие южнокорейской Upbit и влиятельных тайских партнеров, включая членов семьи CP Group.   

ERX – один из первых лицензиатов, переименована в KuCoin Thailand в 2025 году после приобретения глобальной криптобиржей KuCoin. Платформа продолжает фокусироваться на услугах по выпуску и токенизации активов под брендом KuCoin, сочетая соблюдение местного законодательства с глобальными технологиями и ликвидностью.   

TDX (SET Group) – Дочерняя компания Фондовой биржи Таиланда, лицензированная для работы с инвестиционными и утилитарными токенами, связывающая цифровые активы с традиционными рынками капитала

Полный список операторов доступен на сайте SEC Таиланда.

Связанные статьи

Таиланд освободил физических лиц от подоходного налога на прирост капитала от криптовалют на 5 лет

Таиланд представил песочницу ‘TouristDigiPay’: конвертация криптовалюты в баты для туристов

Таиланд усиливает регулирование криптоплатформ и борьбу с онлайн-преступлениями

Заключение

Режим регулирования цифровых активов в Таиланде — один из самых строгих и проработанных в Азии. Получение лицензии требует значительного капитала, высоких стандартов корпоративного управления и постоянного надзора со стороны регуляторов. Хотя рынок в основном сосредоточен на биржах и брокерах, такие направления, как кастодиальные услуги, управление фондами и консультации, остаются слабо развитыми и открывают возможности для новых участников.

Для компаний, рассматривающих участие, главный вывод заключается в том, что Таиланд — это серьёзный и жёстко регулируемый рынок, а не юрисдикция с «мягким» подходом. Успех здесь требует приоритета комплаенса, продуманной структуры — как правило, через совместные предприятия с сильными местными партнёрами — и бизнес-модели, готовой к внимательному контролю со стороны регуляторов с первого дня.

Мы поддерживаем иностранных и местных операторов в вопросах корпоративного структурирования, подготовки к лицензированию и разработки стратегий выхода на рынок.

Свяжитесь с нами, чтобы обсудить ваши планы, или используйте форму ниже.